2016年，可谓是中国互联网金融监管的元年。这一年，中国出台了多项全国性的政策法规，如《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》以及《互联网金融风险专项整治工作实施方案》等，让互联网金融监管思路逐渐明朗，行业乱象也得到一定程度缓解，互金行业发展渐趋理性。那么，和秩序混乱、监管缺失的上半场比赛相比，回归理性的下半场比赛的赛场情况发生了哪些巨变？互金选手又该如何选择才能在更加艰巨的下半场比赛中拿到好的比分，找到新的竞争点，脱颖而出？这些问题的梳理和思考在已经来临的2017年，显得尤为迫切。对此，本刊采访了相关企业的负责人来答疑解惑。

岁月如梭，转眼间2016年的尾巴已然消失不见。这一年，中国金融市场可谓是风起云涌。人民币加入SDR、房地产抑制泡沫、股票市场震荡、互联网金融平台专项整治等，如海啸席卷并重塑了中国的金融市场，其中更是风险和机遇并存，给中国金融市场带来了无限的可能。在这样的大背景下，金融风险监控显得尤为重要。

12月28日，在以“全球资产配置下的财富管理——探寻2017不让财富缩水的N种路径”为主题的2016中国网财富管理论坛上，著名经济学家厉以宁教授表示，金融风险历来是经济学界关注的重点，而防范金融风险也是大家共同的愿景。互联网金融作为金融的重要部分，更是监管的重中之重。

对此，厉以宁指出，我们要重视互联网给金融来带的蜕变，重视互联网金融平台，毕竟它降低了投资者金融交易的成本。当然，这也给大家带来了新的难题，因为有风险，但是也代表着机会。

所以要加强互联网金融行业的监管。

大浪淘沙后的下半场比赛

转眼间，2017年的钟声已经敲响。在经历了一年的无序竞争和监管趋严之后，互联网金融行业作为中国金融业的新生力量，逐渐步入了有轨阶段，回归于理性，回归金融本质，并迈向了新的一年，也预示着互联网金融的下半场比赛即将拉开帷幕。

对此，网利宝CEO赵润龙在接受采访时表示，2016年重磅监管文件陆续出台，P2P网贷合法地位可谓是不破不立，这让各家平台都感受到巨大的合规调整压力，因此，不少平台开始选择转型或退出，良币将逐步驱逐劣币。

这时，经过整治和监管，赛场上剩下的选手可谓是大浪淘沙之后留下的强者中的强者。除此之外，不仅选手的实力变了，赛场的整个大环境也发生了巨变。因此，选手们需要认清并适应新的环境，才能在下半场赛出好的成绩。

平台数量下降不如想象的剧烈

2016年是互联网金融遭遇的最强监管年，从3月份中国互联网金融协会正式挂牌成立，到4月央行牵头多部委出台《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，再到8月银监会正式发布四部委联合起草的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，互联网金融行业的监管在这一年基本落实。随着监管的日益严格、行业标准不断提高、专项治理的逐步推进，很多不合规或者达不到要求的互金平台渐渐退出了市场。此外，还有一些互金企业为了平衡监管与生存而开始转型。

那么，经过一年的监管和治理，互联网金融平台数量是否发生了剧烈的震荡性下滑？答案是肯定有下滑，但是并没有大家想象中那么剧烈。

网贷之家联合盈灿咨询发布的《P2P网贷行业2016年11月月报》显示，截至2016年11月底,P2P网贷行业正常运营平台数量为2534家,相比10月底减少了90家。互金新上线平台数量倒是出现大幅度下滑。11月新上线的平台仅为8家,相比一年前新上线平台在数量上出现了大幅度的下降,而随着监管愈发严厉,新上线平台数量将持续处于低位。

对此，金融工场董事长魏薇表示，2016年被誉为互联网金融行业监管元年，互金平台从发展高峰时的4000多家平台，到飓风过后沉淀下来2500家左右，平台总数减少近40%，不过呈递减趋势。

由此可以看出，随着专项整治工作的推进，互金平台数量在逐步减少，但是并没有出现短期大幅度的暴跌。

这一点得到了人人聚财CEO许建文的认同。他认为，经过一年的监管和治理，互联网金融行业中的问题平台将陆续离场，并在2017年告别“多、小、杂”，进入“少、大、精”的良性发展时代。

P2P行业体量仍在增大

说完互联网金融平台数量持续下降，可能很多人会认为，平台数量不断下降会对互联网金融行业的发展带来打击，而事实并非如此。

据首金网总裁周健表示，现在网贷行业的平均收益大致的区间是8%-10%，比《暂行办法》出台之前下降了50%左右。单看的话，受冲击还是挺大的。

但是，虽然网贷行业平均收益有所下降，整个网贷行业的成交量却是依旧保持迅猛上升的态势，更是在11月突破了3万亿元人民币。这充分说明大多数平台在合规的道路中不断进行了转型升级和创新，来保持自身独特的竞争力，在激荡的市场中开辟了自己的天地。此外，也说明大多投资人已回归理性，不再盲目追求高收益。

这个观点也得到了赵润龙的赞同。他在接受采访时表示，自2016年4月开展专项整治以来，正常运营的P2P平台数量虽然持续下降，但是P2P行业体量仍在增大。目前，P2P行业成交量前100的平台成交量占到全行业成交量的75%，前200的平台成交量占比为85%，前300的平台成交量占比高达90%。

因此，所谓的最强监管年导致互联网金融平台数量的减少，对于优质的企业来说，反而是一个巨大的机遇，因为网贷行业专项整治的良性效果，有利于众多互联网金融平台集中度提高、体量增大，同时让整个行业的合规态势加强，有利于把优质的平台推向投资人的眼前。如首金网在11月的发展指数和发展速度均排在行业第一的位置，同时迅速进入成为网贷平台50强。

这一点得到了魏薇的赞同。她表示，平台数量的下降并不会成为互联网金融创新发展的阻力，优胜劣汰才是社会进程的规则。

因此，可以看出，P2P行业并没有受到平台数量下降带来的不好影响，反而让各家平台的集中度得到快速提升，马太效应或将加剧。

场景化建设是互金未来的关键

随着互联网野蛮增长的结束，P2P行业体量的继续增大，进入下半场的互金平台也开始了新的征程。而在刚刚到来的2017年里，互联网金融平台如何才能在新的比赛中取得不错的分数？又能否迎来下一个风口呢？

对此，魏薇认为，互联网金融行业已经告别野蛮生长时期，在不断趋严的监管体制下，消费金融因具备小额分散等特点，成为不少网贷平台转型的突破口。因为伴随着中国消费结构的深刻变化，从吃、穿等生存型消费转向教育、旅游休闲等多元化场景的消费金融，将使互联网金融进入下一个“风口”，因此，场景化的消费金融是未来发展的主流方向。

对此，有利网CEO吴逸然也持同样的观点。他表示，消费金融是一个很大的市场，在经济转型、消费升级的大环境下，消费金融大有可为。而未来消费金融市场的竞争压力也会愈加明显，消费金融市场上，银行、小贷公司、持牌消费金融公司、电商公司、互联网金融企业等参与者众多，不同平台必须根据自身的优势合力开发消费场景。如受环境、物流等不同因素的限制，普惠金融的重要阵地依然有传统金融无法触达的地方，这些地方同样缺乏电商平台的线上交易场景，所以对相关互金平台来讲大有可为。因此，基于真实消费场景的消费金融前景会更加广阔。

这也是为什么在建设消费金融的时候最好要做扎实场景化建设工作的原因。因为在理财端，大部分互联网金融天然是基于移动互联网的。但在资产端，互联网金融很多都基于场景模式。

但是互金平台不一定非要进行场景化建设，因为这里涉及匹配度的问题。对此，人人聚财CEO许建文给出了详细解释。他表示，任何贷款都是有场景的。但是，不同业务类型场景的集中和标准化程度也是不一样的，因此，不是所有的业务模式都适合场景化，平台是否有必要进行场景化建设，关键看业务的场景是否足够集中，能否批量获客、降低成本与风险。

毕竟场景化建设如果要做，会面临成本、风控、场景挖掘的诸多挑战。因此要特别注意通过数据、技术等手段降低成本，进行有效风控，并通过自有资源的挖掘、渠道资源的合作来进行场景建设与优化。

目前来看，消费金融、农村金融等细分领域，由于产品场景、借款用途非常清晰，并且易批量获客，是适合场景化建设的，也是未来移动金融发展的需要。文/董亚雪